Новости


Долги наши доходные // Международные инвесторы переключаются на облигации emerging markets

Интерес международных инвесторов переключается с акций компаний развивающихся стран на их облигации. В первом квартале доходности бондов уверенно росли на фоне подъема доходностей US Treasuries. Однако на фоне очередного смягчения стимулирования экономики США ожидается снижение доходности, что привлекает инвесторов.

Вычесть успеют не все // Количество владельцев ИИС растет слишком быстро

В прошлом году число граждан, получивших инвестиционный налоговый вычет по взносам на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), достигло почти 166тыс. человек. За пять лет действия программы гражданам возвращено 12,8млрд руб.

Ставка больше, чем долг // Корпоративные эмитенты сокращают заимствования

В первом квартале российские эмитенты резко сократили привлечение средств на долговом рынке. Объем заимствований едва превысил 400млрд руб. и оказался почти на четверть ниже результата за тот же период 2020 года.

Инвесторы ищут сложностей // Клиенты брокеров настроились на структурные финансовые продукты

На фоне подготовки законопроекта об ограничении продаж сложных финансовых продуктов профучастники рынка отмечают рост запросов клиентов на получение статуса квалифицированного инвестора. По оценке брокеров, этот статус потенциально может получить каждый десятый розничный клиент.

Иностранцы выбирают капитал // Нерезиденты изменили инвестиционные предпочтения

В марте иностранные инвесторы стали охотнее покупать акции российских компаний. За минувший месяц они вложили в бумаги почти $800млн вдвое больше, чем месяцем ранее. Основной объем обеспечили глобальные фонды, хотя и страновые начинают привлекать средства.

Инвесторов уравнивают в правах // Иностранцам могут снизить налоги при торговле на биржах в РФ

Участники финансового рынка предлагают Минфину снизить налог на доходы (НДФЛ) для иностранных граждан с продажи ценных бумаг при торгах в России. Сейчас он составляет 30% от дохода, полученного на фондовом рынке, против 13% у россиян.

Минфин сыграл на ставке // Доходности ОФЗ с постоянным купоном доросли до госбанков

Перерыв в размещении ОФЗ привел к тому, что на фоне небольшой коррекции в доходности Минфин привлек рекордный в этом году объем средств 355млрд руб. Это сравнимо с результатами масштабных размещений прошлой осени.

Акции разворачивают доходом к инвесторам // ЦБ предлагает не облагать налогом дивиденды по бумагам, находящимся на ИИС

ЦБ готов избавить дивидендные выплаты российских компаний от налогообложения в случае инвестирования в их акции физических лиц через механизм индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Это, по мнению регулятора, уберет дискриминацию акций по сравнению с облигациями.

Брокерам подтягивают резервы // ЦБ борется за устойчивость профучастников

На фоне роста числа розничных инвесторов на фондовом рынке Банк России собирается усилить требования к устойчивости брокерских компаний. В частности, ускорить для них введение норматива достаточности капитала, а также ввести аналог банковского резервирования при выдаче маржинальных кредитов.

Нерезиденты не задерживаются в ОФЗ // Объем продаж гособлигаций стал максимальным за 12 месяцев

Международные инвесторы за минувшую неделю вывели из российских суверенных рублевых облигаций максимальный объем средств за последний год. Чистые продажи нерезидентов в ОФЗ превысили 64млрд руб. , с конца февраля они вывели из российских госбумаг свыше 140млрд руб.

Акции защитят от инвесторов // ЦБ и Мосбиржа поборются с манипулированием

Банк России обсуждает с Московской биржей механизм предупреждения атак на низколиквидные акции со стороны частных инвесторов, которые уже опробовали в России американский опыт скоординированных действий через социальные сети.

Рубль попал под ожидание санкций // Инвесторы сбрасывают геополитическое напряжение

Курс доллара на российском рынке после полуторамесячного перерыва превысил 76руб. /$. Курс евро приближался к 91руб. /. За пять дней ведущие мировые валюты подорожали на 3,23,5руб. Заметное ослабление рубля происходит на фоне роста санкционного давления и падения цен на нефть, которые в условиях расширения карантина в Европе вернулись к уровню $60 за баррель.

МТС-банк подписался на маткапитал // Средства акционера пойдут на синергию

МТС-банк привлекает в капитал средства от материнской компании в размере 4млрд руб. У банка низкий запас прочности по одному из ключевых обязательных нормативов по капиталу, отмечает эксперты. Они полагают, что средства необходимы на фоне падения чистой прибыли МТС-банка по итогам прошлого года, позволят увеличить беззалоговое кредитование, а также продолжить расширение клиентской базы за счет родственного оператора МТС.

Россия попала в акционный список // Международные инвесторы поверили в нефть и дивиденды

На минувшей неделе международные инвесторы вложили в российские фонды акций рекордный за четыре месяца объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), нерезиденты инвестировали в страновые фонды $122млн.

Управляющие пережили пандемию // Теперь их беспокоит инфляция и мировая задолженность

Международных инвесторов все больше беспокоит ускорение инфляции и рост ставок на долговом рынке, которые сулят значительные проблемы для мировой экономики. Впрочем, до тех пор, пока центральные банки сохраняют денежно-кредитную политику мягкой, долговой кризис откладывается.

Сложные продукты переводят на русский // Финансовым инструментам нашли инструкцию в ЕС

Участники финансового рынка ищут способы обелить в глазах регулятора сложные финансовые продукты, продажу которых он ограничил. Они предлагают обязать продавцов раскрывать сценарии получения дохода от инвестиций по стандартам ЕС, которые позволяют не только в цифрах оценить вероятность и доход, но и сравнить разные продукты.

Валюта выходного дня // Частные инвесторы подняли курс биткойна на новую высоту

Курс биткойна достиг очередного исторического максимума, превысив отметку $61,8тыс. Обновление рекорда вновь пришлось на выходные дни, когда на первый план выходит активность частных инвесторов. Пока игра на повышение ведется в расчете на скорое поступление денег от правительства США, одобрившего очередной раунд поддержки экономики на уровне $1,9трлн.

Инвестиции прошли мимо индексов // Вложения в развивающиеся рынки растут, а фондовые индикаторы нет

Восьмую неделю подряд международные инвесторы наращивают вложения в фонды развивающихся стран. По итогам двух месяцев в фонды emerging markets поступило больше $51млрд, из них лишь $1,2млрд в российские акции.

Слишком ранние инвесторы // Александр Габуев о китайских перспективах российских бирж

С начала марта Московская биржа открыла Ранние торги. Сессия валютного и срочного рынков начинается в семь утра по московскому времени. Как отмечается на сайте биржи, одна из задач развитие бизнеса с клиентами из стран Азии.

Деньги граждан надежно запаялись // Вогульский пайщик не привлек внимания регуляторов

В России обнаружилось потребительское общество, заявляющее, что владеет активами на сумму, превышающую половину ВВП страны. Организация якобы занимается инвестициями, работает с правительством, Минобороны и др.

Среди них женщины и дети // Какие розничные инвесторы идут на фондовый рынок

На фоне низких банковских ставок и затянувшейся пандемии операции на финансовом рынке в 2020 году стали интересовать более молодых людей. Также выросла доля женщин среди инвесторов. В целом розничные инвесторы стали больше интересоваться акциями, однако в среднем портфель остается сбалансированным и соответствует стратегии купить и держать.

Привлекательная пауза // Перерыв в размещении ОФЗ пошел на пользу Минфину

Небольшой перерыв в проведении аукционов по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) благоприятно отразился на конъюнктуре рынка. Спрос на гособлигации достиг рекордного значения с ноября прошлого года более 190млрд руб.

Акции собирают миллиарды // Пайщики вложились в фонды рисков

Февраль стал для индустрии коллективных инвестиций одним из самых лучших месяцев в ее истории в России розничные ПИФы привлекли более 38млрд руб. Инвесторы проявляют все больше интереса к рискованным активам, спрос на консервативные ПИФы на фоне слабых результатов начала года оказался низким.

Банки заняли у профессионалов // Сбербанк и ВТБ размещают сложные облигации среди квалифицированных инвесторов

В феврале эмитенты заметно увеличили активность на внутреннем долговом рынке. За месяц корпоративные заемщики привлекли свыше 290млрд руб. , на треть превысив результат февраля 2020 года. При этом на фоне запрета ЦБ на продажу сложных облигаций для широкого круга инвесторов Сбербанк и ВТБ активизировали реализацию их квалифицированным инвесторам.

Притоки обогнули Россию // Рост вложений в развивающиеся рынки оказался избирательным

Международные инвесторы резко увеличили вложения в акции компаний развивающихся стран. За прошлую неделю в фонды emerging markets были инвестированы рекордные $10,5млрд. Среди стран БРИК падали вложения только в российские фонды, интерес к которым снижается из-за санкционных рисков.

Тихие нулевые // Две трети брокерских счетов граждан остаются пустыми

Количество физических лиц, открывших брокерские счета, к концу 2020 года приблизилось к 10млн. Однако ненулевых счетов остается менее трети, хотя объем активов на них удвоился и достиг 6трлн руб. К таким выводам пришла профильная ассоциация на основе опроса участников фондового рынка.

ЗПИФы против депозитов // Арендные фонды выросли за счет состоятельных инвесторов

Минувший год стал лучшим для рентных закрытых ПИФов коммерческой недвижимости, ориентированных на неквалифицированных инвесторов. За год количество фондов выросло более чем в 1,5 раза, объем активов под их управлением в 1,7 раза, до 24млрд руб.

Инвесторы отдают российские долги // Спрос на облигации развивающихся рынков упал

После семимесячного ажиотажного спроса международные инвесторы начали сокращать вложения на рынке российского долга. За прошедшую неделю вложения в облигации российских эмитентов уменьшились на $20млн.

Узок круг этих облигационеров // Telegram разместит бонды на $1млрд среди избранных инвесторов

Telegram Group Inc. , владеющая мессенджером Telegram, планирует привлечь минимум $1млрд через размещение облигаций среди ограниченного круга инвесторов из России, Европы, Азии и c Ближнего Востока, утверждают источники Ъ.

Инвесторы купились на рост // Их привлекают компании малой капитализации с большим потенциалом

Управляющие крупнейших инвестиционных фондов ожидают быстрого подъема мировой экономики. Этому будут способствовать падение темпов распространения коронавируса и сохранившиеся масштабные программы монетарного стимулирования.

Инвесторов затягивают в портопею // Закон об ответственности может лишить инфраструктурные проекты частных денег

Введение ответственности для инвесторов в портовую инфраструктуру в текущей редакции законопроекта, прошедшего первое чтение, грозит государству потерей вложений в объеме 376млрд руб. до 2030 года, подсчитал ИПЕМ.

Граждане закупились валютными продуктами // Средства с банковских депозитов перетекли в иностранные ценные бумаги

Приток средств населения в ценные бумаги нерезидентов вдвое превысил отток валютных средств с вкладов и счетов в российских банках, подсчитали в ЦБ. Это ведет к повышенному спросу населения на валюту.

Долги набирают процент // Доходность российских облигаций обновляет многомесячные максимумы

Доходность двадцатилетних российских еврооблигаций впервые с ноября прошлого года превысила 3,5% годовых. Доходности долгосрочных рублевых ОФЗ поднялись к значениям апреля 2020 года. Рост ставок происходит во всем мире на фоне их подъема в США, где из-за масштабных монетарных стимулов ожидается увеличение инфляции.

Инвесторам подготовили вопросы // ЦБ оценит предложения рынка по тестированию

Саморегулируемые ассоциации фондового рынка разработали механизм и вопросы тестирования неквалифицированных инвесторов. Оно включает семь вопросов по каждому из семи видов инструментов, требующих применения механизма.

Доллар прорвал платину // Денежная политика ФРС подняла спрос на благородные металлы

Котировки платины обновили шестилетний максимум. Стоимость металла приближалась к $1270 за тройскую унцию, прибавив за пять дней почти 16%. Интерес к платине растет на фоне снижения курса доллара и ее недооцененности в сравнении с другими благородными металлами.

У брокеров зависли клиенты // Идентификация через госсистему дала сбой

Брокеры и управляющие компании с середины января испытывают проблемы с проведением удаленной идентификации новых клиентов из-за сбоев в работе государственной системы обмена информации между ведомствами СМЭВ.

Нефть подорожала в госдолг // Конъюнктура товарного рынка вернула инвесторам интерес к ОФЗ

После четырехнедельного роста доходность долгосрочных облигаций федерального займа (ОФЗ) резко снизилась. В понедельник доходность десятилетних и двадцатилетних бумаг опустилась до двухнедельного минимума.

ВТБ берет валютой // Госбанк готовится заместить часть капитала

ВТБ начинает размещение выпусков валютных субординированных облигаций. Всего через эти инструменты он планирует привлечь в капитал 6070млрд руб. По оценкам экспертов, речь идет не столько о поддержке достаточности капитала ввиду существующего небольшого запаса, сколько о постепенном замещении текущих источники добавочного капитала.

Инвесторы ищут пути развития // Их снова привлекают emerging markets

Международные инвесторы сократили вложения в развитые рынки. Обновление исторических максимумов американскими индексами на протяжении последних месяцев, а также неопределенность с очередным траншем денежного стимулирования заставляет инвесторов выбирать более доходные направления, прежде всего развивающиеся страны.

На Санкт-Петербургскую биржу ставят банки // Участники торгов покупают акции площадки

Санкт-Петербургская биржа расширяет число акционеров. По данным Ъ, 5% акций биржи покупает ВТБ. Совкомбанк может в ближайшее время увеличить долю до 18,5%, досрочно исполнив опцион. Переговоры о покупке акций, по неофициальной информации, также ведет Тинькофф.

Доллар пошел против золота // Американская валюта укрепилась вместе с экономикой

Впервые за два месяца котировки золота опустились ниже уровня $1800 за тройскую унцию. Медвежья игра ведется на фоне снижения спроса на металл со стороны институциональных инвесторов активы золотых ETF остаются неизменными длительное время.

Инвестиции до зарплаты // Граждане охотно вкладываются в МФО

Как показали итоги 2020 года, вопрос фондирования все еще остро стоит для микрофинансовых организаций. Несмотря на рост интереса крупных МФО к рынку публичного долга, компании продолжают активно привлекать средства физлиц.

И это еще не самое смешанное // Частные инвесторы предпочли рисковые ПИФы

В январе 2021 года частные инвесторы вложили в розничные паевые фонды 28млрд руб. лучший результат для этого месяца. При этом растет интерес инвесторов к более рисковым категориям фондов, ориентированным на вложения в акции, а также смешанных инвестиций.

Долги уперлись в ставку // Корпоративные заемщики не спешат с размещениями облигаций

Начало 2021 года оказалось провальным для внутреннего долгового рынка. По итогам января объем размещений рублевых облигаций составил всего 12млрд руб. минимум за девять лет. По сравнению с прошлым годом результат оказался в 12 раз ниже.

Инвесторы не готовы рискнуть // Российские фонды акций теряют вложения из-за геополитики

Международные инвесторы, обеспокоенные ростом геополитической напряженности вокруг России, начали сокращать вложения на российском рынке акций. По данным Emerging Portfolio Fund Research, на минувшей неделе из российских фондов было выведено более $30млн.

Брокеры потянулись к страховщикам // Ингосстрах усиливает розничное инвестиционное направление

Появление на фондовом рынке массового розничного инвестора меняет его инфраструктуру. Если ранее участниками рынка были брокеры и крупные банки, то в прошлом году в этом направлении стали смотреть и классические банки, а теперь и компании из других секторов.

Золото не той структуры // Спрос на металл переходит от инвесторов к промышленности

По данным World Gold Council, последний квартал прошлого года оказался провальным с точки зрения спроса на золото. При этом произошли структурные изменения в потреблении уверенно восстанавливался спрос со стороны промышленности, тогда как институциональные инвесторы сократили вложения.

Лучшее

Актуальное